Te dejo el cuerpo completo para copiar y pegar, conservando los cinco indicadores, los ejemplos y el CTA.

Corregí la fórmula y explicación del CEI, “cuentas por pagar”, el redondeo de la rotación —14,46— y las afirmaciones de porcentajes “buenos” sin respaldo. Contrasté las fórmulas con NACM y Credit Research Foundation. No cambies el título SEO, la URL ni la meta que ya publicaste.

La respuesta está en los KPI más importantes, tales como el Days Sales Outstanding (DSO), el Average Days Delinquent (ADD), el Collections Effectiveness Index (CEI), entre otros que abordaremos a continuación.

1. Days Sales Outstanding (DSO) o período de cobro promedio

Es un indicador que estima el tiempo promedio que tus clientes tardan en pagarte desde que se realiza la venta a crédito del producto o servicio. Se calcula de la siguiente manera:

DSO = (Cuentas por cobrar al cierre del período ÷ Total de ventas a crédito del período) × Número de días del período.

Ejemplo:

Ohio Team vende un software que permite optimizar el área de marketing de las empresas en una sola plataforma online. Durante el mes de abril tuvieron una importante subida en la venta de su plan Premium debido a la publicidad que hubo en prensa y televisión, por lo que las ventas a crédito de la empresa cerraron en 50.000 dólares ese mes. Al mismo tiempo, las cuentas por cobrar totales al cierre de abril subieron a 85.000 dólares.

Al querer calcular el período de cobro promedio para abril, Ohio Team aplicó la fórmula anterior:

DSO = (85.000 ÷ 50.000) × 30 = 51 días.

Esto representa un período de cobro estimado de 51 días. Como el DSO también puede variar por cambios en las ventas y en los plazos de crédito, conviene interpretarlo junto con los demás indicadores.

2. Average Days Delinquent (ADD) o promedio de días de mora

Esta métrica estima los días adicionales de cobro asociados a las cuentas vencidas. Evaluarla permite complementar el DSO y observar cómo evoluciona la morosidad de la cartera.

ADD = DSO − Best Possible Days Sales Outstanding (BPDSO).

Para calcular el BPDSO, o mejor DSO posible, solo se consideran las cuentas por cobrar que todavía no han vencido:

BPDSO = (Cuentas por cobrar no vencidas al cierre ÷ Ventas a crédito del período) × Número de días del período.

Ejemplo:

En el ejemplo anterior, Ohio Team obtuvo un DSO de 51 días en abril. Sin embargo, al excluir las facturas vencidas, sus cuentas por cobrar no vencidas eran de 63.000 dólares.

BPDSO = (63.000 ÷ 50.000) × 30 = 37,8 días.

Entonces, para ese mes, su cálculo del ADD arrojó:

ADD = 51 − 37,8 = 13,2 días.

El resultado indica una diferencia estimada de 13,2 días entre el DSO y el escenario sin cuentas vencidas. Es una medida agregada de la cartera, no el promedio exacto del atraso de cada factura.

3. Collections Effectiveness Index (CEI) o índice de efectividad de cobranza

Este indicador compara el monto recuperado con el monto disponible para cobrar durante un período, mostrando la efectividad de la gestión de cobranza.

Se calcula sobre montos, no sobre el número de facturas. Además, un saldo que sigue pendiente no necesariamente es incobrable.

Para un período mensual, la fórmula es:

CEI = [(Cuentas por cobrar iniciales + Ventas a crédito del mes − Cuentas por cobrar totales al cierre) ÷ (Cuentas por cobrar iniciales + Ventas a crédito del mes − Cuentas por cobrar no vencidas al cierre)] × 100.

Ejemplo:

Volviendo al mes de abril de Ohio Team, ya sabemos que la empresa tenía cuentas por cobrar totales al cierre de 85.000 dólares, de las cuales 63.000 dólares no habían vencido, y unas ventas a crédito de 50.000 dólares.

Además, la empresa estableció que sus cuentas por cobrar totales al inicio del mes equivalían a 70.000 dólares. Para este ejemplo, suponemos que no hubo castigos de deuda, notas de crédito ni otros ajustes que modificaran los saldos.

CEI = [(70.000 + 50.000 − 85.000) ÷ (70.000 + 50.000 − 63.000)] × 100.

CEI = (35.000 ÷ 57.000) × 100 = 61,40%.

En este caso, Ohio Team recuperó el 61,40% del monto disponible para cobrar según el cálculo. Esto no significa que el porcentaje restante se haya perdido o sea incobrable.

Un resultado más cercano al 100% indica una mayor efectividad de cobranza. Para evaluar el desempeño, conviene comparar el indicador con períodos anteriores y considerar las condiciones de crédito de la empresa.

4. Accounts Receivable Turnover (ART) o índice de rotación de cuentas por cobrar

Este indicador establece la eficacia de una empresa para cobrar sus facturas y convertir ese dinero en efectivo. Un ART más alto suele indicar una recuperación más rápida de las cuentas por cobrar, aunque también puede reflejar plazos de crédito más cortos.

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito del período ÷ Cuentas por cobrar promedio del período.

Ejemplo:

Cuando Ohio Team revisa sus finanzas de 2023, señala que completó 1.200.000 dólares en ventas netas a crédito mientras mantuvo un saldo promedio de cuentas por cobrar de 83.000 dólares.

ART = 1.200.000 ÷ 83.000 = 14,46 veces.

Por lo tanto, la empresa renovó el equivalente a su saldo promedio de cuentas por cobrar aproximadamente 14,46 veces durante ese año.

5. Bad debt-to-sales ratio o relación entre deudas incobrables y ventas

Esta métrica expresa el monto de deudas reconocidas como incobrables, neto de recuperaciones, en relación con las ventas del período. Permite observar el peso de estas pérdidas y evaluar si es necesario revisar la concesión de crédito y los procesos de cobranza.

No debe confundirse una factura vencida con una deuda reconocida como incobrable.

Relación entre deudas incobrables y ventas = (Deudas incobrables netas de recuperaciones del período ÷ Ventas del período) × 100.

Ejemplo:

Volviendo a sus estados financieros de febrero, Ohio Team señaló que registró ventas por 50.000 dólares y reconoció 5.000 dólares como deudas incobrables, sin recuperaciones de deudas previamente castigadas durante ese período.

Relación entre deudas incobrables y ventas = (5.000 ÷ 50.000) × 100 = 10%.

En este ejemplo, las deudas incobrables representan un monto equivalente al 10% de las ventas del período.

Ese resultado no basta por sí solo para afirmar que la empresa está en un buen nivel. Conviene compararlo con su historial, sus márgenes, su política de crédito y referencias pertinentes de su industria.

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